La piattaforma ideale per la tua strategia di investimento
Domande e risposte frequenti
Secondo la Swiss Structured Products Association, "i prodotti strutturati sono prodotti di investimento disponibili al pubblico il cui valore di rimborso deriva dallo sviluppo di una o più attività sottostanti.
Gli investimenti sono attività sottostanti come azioni, interessi, valuta estera o materie prime come oro, petrolio greggio, rame o zucchero.
I prodotti strutturati sono, dunque, una combinazione di un investimento tradizionale (ad es. Obbligazioni) e uno strumento finanziario derivato".
Secondo l'Art. 5 LICol, i prodotti strutturati possono essere offerti pubblicamente in o dalla Svizzera solo se emessi, garantiti o distribuiti da una banca svizzera, una compagnia di assicurazioni regolamentata svizzera, un commerciante di valori mobiliari regolamentato svizzero o un istituto estero soggetto a standard di vigilanza equivalenti.
Private Placement
Un'offerta di prodotti strutturati non è da considerarsi pubblica (collocamento privato) e, di conseguenza, le norme dell'art. 5 LICol non si applicano se i prodotti sono offerti esclusivamente ad investitori qualificati con mezzi considerati usuali per questo tipo di attività (art. 3 OIC).
Gli investitori qualificati sono definiti all'art. 10 par. 3 LICol e sono costituiti da:
-intermediari finanziari regolamentati quali banche, commercianti di valori mobiliari e società di gestione di fondi),
-compagnie di assicurazione regolamentate,
-enti pubblici e istituti di previdenza sociale con tesoreria professionale,
-persone con un patrimonio netto elevato (la soglia è stata fissata a 2 milioni di franchi " investimenti finanziari ")
-investitori che hanno stipulato un contratto di gestione patrimoniale discrezionale con un intermediario finanziario regolamentato, come sopra descritto.
Infine, Anche il modo in cui vengono contattati gli investitori qualificati gioca un ruolo cruciale nel determinare se il collocamento privato è a portata di mano, questi, infatti, possono essere contattati con mezzi considerati usuali per questo tipo di attività.
Un prospetto semplificato è richiesto nei casi sopra descritti nella sezione relativa all'offerta al pubblico. Secondo l'Art. 5 par. 2 LICol, il prospetto semplificato deve descrivere, in un formato standard, le caratteristiche principali del prodotto strutturato, le sue prospettive di profitto e di perdita nonché i rischi significativi per gli investitori.
Il prospetto semplificato deve essere facilmente compreso dall'investitore medio e deve inoltre indicare che il prodotto non è uno schema di investimento collettivo né richiede l'autorizzazione dell'autorità di regolamentazione.
Term Sheets
I Term Sheets, contenenti solo un breve riepilogo dei termini e delle condizioni, continuano ad essere utilizzate come principale strumento di marketing per i prodotti elencati.
Sebbene il contenuto del term sheet non sia regolato dalla legge, è, comunque, imperativo garantire che l'investitore riceva informazioni accurate e non sia indotto in errore, in particolare per quanto riguarda i rischi connessi al tipo di investimento in questione.
È normale attirare l'attenzione dell'investitore almeno sul rischio specifico correlato al prodotto, nonché sul rischio di emissione. Alcuni emittenti di prodotti quotati, stanno ora utilizzando le informazioni richieste nelle prospettive semplificate anche per il term sheet sui prodotti non quotati. È probabile che questa tendenza diventi sempre più usuale e, a lungo termine, diventi la norma.
Hai qualche domanda? Inviala ora!
